Uma mulher posa para uma selfie ao lado da sinalização da gigante do comércio eletrônico Alibaba, no distrito de Xuhui, em Xangai, em 22 de fevereiro de 2025.
Héitor Retamal | Afp | Imagens Getty
Alibaba e a TikTok Store da ByteDance são apenas alguns dos gamers chineses de comércio eletrônico que rapidamente dominaram cerca de metade do mercado de compras on-line em vários países do Sudeste Asiático, disse a consultoria Bain and Firm em um relatório na quinta-feira.
Na Indonésia, Tailândia e Filipinas, os gamers chineses de compras on-line – como Shein e DCPTemu, da companhia, representa cerca de 50% do mercado native de comércio eletrônico, mostraram dados de 2024, de acordo com o relatório. Indicou que as empresas chinesas também ganharam uma posição no crescente mercado de comércio on-line em países que vão dos EUA ao Brasil.
As conclusões surgem num momento em que as empresas chinesas aceleram a sua expansão international, num contexto de abrandamento do crescimento económico interno – e apesar da escalada das tensões comerciais entre os EUA e a China.
“Longe de ser destruída pelas tarifas, a internacionalização do retalho chinês está a entrar numa nova fase”, afirma o relatório. Os seus autores observaram que os vendedores chineses até agora tenderam a ter um melhor desempenho “em mercados com menor poder de compra on-line”.
Este ano, destacou Bain, o Taobao do Alibaba está expandindo as promoções de compras do Dia dos Solteiros para 20 regiões – o que significa que o maior evento de compras do mundo não é mais apenas um fator para a China, mas mercados onde rivais Amazon.com aumentou suas vendas na Black Friday.
Não está imediatamente claro até que ponto o Dia dos Solteiros foi promovido fora da China nos últimos anos. Mas o aumento é recente. O Taobao na Malásia anunciou no ano passado que seria o primeira vez que o evento de compras seria promovido em inglêsalém do chinês.
A divisão internacional do Alibaba – chamada “Grupo de Comércio Digital Internacional” – informou Crescimento de receita anual de 19% nos três meses encerrados em 30 de junho, para 34,74 bilhões de yuans (US$ 4,85 bilhões).
Isso foi um pouco mais do que a unidade de computação em nuvem da empresa gerou, mas ainda muito menos do que os 140,07 bilhões de yuans em receitas geradas pelo negócio de comércio eletrônico da Alibaba na China, que teve um crescimento mais lento, de 10%. Semelhante à Amazon.com, os comerciantes abrem contas nas plataformas do Alibaba para vender diretamente aos consumidores.
Um sinal da rapidez com que os vendedores chineses estão a expandir as suas vendas on-line no estrangeiro advém dos números de financiamento.
Em pouco mais de um ano, a startup de fintech FundPark facilitou US$ 3 bilhões em empréstimos a pequenas empresas chinesas para comércio eletrônico no exterior – a empresa havia levado seis anos para emprestar a mesma quantia de US$ 3 bilhões, disse Anson Suen, cofundador e CEO, à CNBC.
O FundPark, que recebeu US$ 750 milhões em financiamento do Goldman Sachs e do HSBC, avalia quanto os pequenos comerciantes podem pedir emprestado usando sua análise de dados baseada em tecnologia. A startup anunciou na terça-feira que arrecadou US$ 71 milhões para apoiar sua nova ferramenta alimentada por inteligência synthetic para “financiamento dinâmico” que pode ajudar os comerciantes a navegar incertezas tarifárias.
Levando os aprendizados da China para o exterior
Parte do sucesso das empresas chinesas de comércio eletrónico provém das lições aprendidas no seu mercado doméstico que integram transmissão ao vivo, rápida inovação de produtos e logística rápida, apontaram os analistas da Bain.
Na verdade, a Amazon fechou o seu mercado na China em 2019, face à crescente concorrência dos intervenientes nacionais.
O gigantesco mercado do país proporcionou um campo de treinamento fértil.
Com 2,32 mil milhões de dólares em valor bruto de mercadorias vendidas no ano passado, o mercado chinês de comércio eletrónico é mais do dobro do tamanho dos EUA, que registou 1,05 mil milhões de dólares em GMV no ano passado, disse Bain. GMV é uma medida de vendas em uma plataforma de comércio eletrônico durante um período de tempo.
No Sudeste Asiático, a Indonésia foi o maior mercado, com US$ 62 bilhões em GMV de comércio eletrônico no ano passado, enquanto a Tailândia e o Vietnã registraram US$ 30 bilhões cada em GMV, disse Bain. As Filipinas registraram US$ 20 bilhões em GMV em 2024, enquanto Cingapura foi muito menor, com apenas US$ 8,55 bilhões.
Mas está longe de ser um caminho direto para o crescimento dos players chineses em todos os mercados.
Bain destacou que em Cingapura, a Lazada do Alibaba havia perdido participação de mercado para a operadora local Shopee, enquanto a Amazon e Wal-Mart ainda dominam nos EUA
Embora PDD, Alibaba e ByteDance dividam a maior parte do mercado chinês, a história dos EUA é muito diferente, com dados da Bain mostrando que os participantes do comércio eletrónico não chineses representavam quase 95% do mercado.
Os gigantes do comércio eletrônico dos EUA também têm uma grande presença internacional.
Amazon relatou vendas líquidas na América do Norte de US$ 100,1 bilhões no trimestre encerrado em 30 de junho, enquanto as vendas internacionais foram de US$ 36,76 bilhões, o que significa que a gigante do comércio eletrônico dos EUA ainda ganha mais em vendas líquidas do que o Alibaba no país e no exterior. A gigante do comércio eletrônico com sede nos EUA deve divulgar lucros na quinta-feira, horário native.
O Walmart relatou US$ 23,7 bilhões em vendas on-line nos EUA no trimestre encerrado em 31 de julho, e US$ 8,3 bilhões no exterior – um aumento de 22% em relação ao ano anteriorde acordo com cálculos da CNBC.
— Victoria Yeo da CNBC contribuiu para este relatório.
