LONDRES – 5 de novembro de 2020: A neblina envolve o distrito comercial de Canary Wharf, incluindo as instituições financeiras globais Citigroup Inc., State Avenue Corp., Barclays Plc, HSBC Holdings Plc e o bloco de escritórios comerciais No.
Dan Kitwood | Notícias da Getty Pictures | Imagens Getty
As ações bancárias em todo o mundo foram vendidas na sexta-feira, à medida que os receios sobre empréstimos inadimplentes nos EUA se espalharam pelos mercados acionários fora dos Estados Unidos.
Os mercados de ações dos EUA foram abalados na quinta-feira em meio a preocupações crescentes sobre práticas de crédito inadequadas, depois que os credores Zions e Western Alliance divulgaram empréstimos inadimplentes.
As acções do sector bancário foram duramente atingidas, com relatórios de lucros positivos no sector incapazes de compensar a apreensão. A preocupação baseia-se no desconforto pré-existente em relação aos empréstimos após a falência de duas empresas relacionadas com o sector automóvel este ano, o que levou a um telefonema do chefe do JP Morgan, Jamie Dimon, de que “quando se vê uma barata, provavelmente há mais”.
Nas negociações pré-mercado de sexta-feira, as ações dos principais credores dos EUA vacilaram. JP Morgan foi visto pela última vez sendo negociado 1,5% mais baixo, enquanto Citi caiu 1,9% e Banco da América caiu 2,9%.
Entretanto, no comércio europeu, o índice regional Stoxx Banking caiu quase 3% na sexta-feira. As ações dos principais credores caíram, com a Espanha Sabadellalvo de uma aquisição fracassada recentemente pela rival BBVAcaindo 8,9%. da Alemanha Banco Alemão caiu 6,9%, e o gigante bancário britânico Barclays caiu 5,4%.
Alguns bancos listados na região Ásia-Pacífico também vacilaram ao longo do dia de negociação. As empresas financeiras japonesas com exposição aos mercados dos EUA foram particularmente atingidas, com os credores Grupo Financeiro Mizuho caindo 4%, enquanto as seguradoras Sompo Participações e Marinha de Tóquio perderam 4,7% e 3,5%, respectivamente. As ações do HSBC listadas em Hong Kong recuaram 2%.
Isso ocorre depois que ações de credores regionais e bancos de investimento da América Jefferies foi vendido na quinta-feira com notícias de más práticas de empréstimo. O Zions Bancorporation perdeu mais de 13%, enquanto o Western Alliance Bancorp caiu mais de 10%. O ETF SPDR S&P Regional Banking (KRE) caiu mais de 6% no last da sessão, com apenas um dos constituintes do fundo terminando o dia em território positivo.
As negociações pré-mercado indicaram uma extensão dessas perdas na sexta-feira, com Zions caindo 1,1% e Aliança Ocidental caiu 1,5%.
Uma ‘reação instintiva’
Numa nota de sexta-feira de manhã, Russ Mould, diretor de investimentos da AJ Bell, disse que bolsões do setor bancário dos EUA despertaram preocupações que agora arrastavam os índices europeus para baixo.
“Os investidores começaram a questionar porque é que houve uma infinidade de problemas num curto espaço de tempo e se isso aponta para uma má gestão de risco e padrões de crédito frouxos”, disse ele.
“A retração nos bancos cotados no Reino Unido será impulsionada pelo sentimento. Os investidores ficaram assustados e foram levados a reduzir posições no setor, possivelmente optando por ter uma exposição mais baixa no caso de uma crise estar a surgir. Não há evidência de quaisquer problemas com os nomes dos principais bancos cotados em Londres, mas os investidores têm muitas vezes uma reação instintiva quando surgem problemas em qualquer parte do setor.”
David Barker, gerente de investimentos da European Fairness Funding Crew da GAM, que administra os fundos Star European Fairness e Star Continental European Fairness da GAM, disse à CNBC na sexta-feira que não havia atualmente evidências de problemas de empréstimos estruturais e profundos, apesar dos últimos desenvolvimentos marcarem a terceira emissão de crédito nos EUA em um mês.
“A principal questão parece ser a integridade das garantias, com as garantias sendo dadas duas vezes ou sendo fraudulentas. Isso sugeriria que as perdas são idiossincráticas e que ainda não há evidências de outros problemas”, explicou ele por e-mail.
Barker disse que os bancos, seguradoras e gestores alternativos europeus estavam a vender “em simpatia”, com o seu desempenho superior ao longo do ano a exacerbar a recessão.
O setor bancário tem sido um ponto positivo na recuperação das ações europeias este ano, com o seu índice a ganhar mais de 50% ao longo de 2025.
“No geral, pensamos que os bancos europeus estão bem capitalizados e reduziram significativamente o risco dos seus livros nos últimos 10 anos”, acrescentou Barker.
“Não pensamos que a situação seja comparável ao pânico de Março de 2023, quando os bancos regionais dos EUA oscilaram pela primeira vez com o SVB e a Primeira República. Nesse caso, os bancos europeus experimentaram uma liquidação de curta duração antes de recuperarem o desempenho… Esperaríamos que a liquidação desta manhã nos bancos europeus fosse de curta duração, assumindo que não haveria mais choques.”
– Alex Harring e Sarah Min da CNBC contribuíram para este artigo.
