Um membro da equipe posa ao lado dos conselhos de negociação da Bolsa de Valores de Londres em 25 de abril de 2025 em Londres, Inglaterra.
Carlos Corte | Notícias da Getty Photos | Imagens Getty
A quantidade de dinheiro gerido por fundos de cobertura atingiu um máximo histórico de 5 biliões de dólares, alimentado por um aumento nas alocações de capital no terceiro trimestre, juntamente com retornos de investimento positivos.
Análise publicado Quinta-feira, o Hedge Fund Analysis (HFR), que monitora a indústria, mostrou que o whole de ativos globais sob gestão atingiu um marco histórico de US$ 4,98 trilhões no closing do terceiro trimestre.
Os ativos globais da indústria aumentaram em US$ 238,4 bilhões no período de três meses encerrado em 30 de setembro.
Isto incluiu 33,7 mil milhões de dólares em novas alocações líquidas de investidores como fundos de pensões, companhias de seguros, fundos soberanos, doações e escritórios familiares. O HFR disse que esta foi a maior entrada líquida trimestral de activos desde o terceiro trimestre de 2007 – antes da crise financeira international.
O restante do aumento de capital do terceiro trimestre resultou de ganhos comerciais positivos obtidos pelos gestores ao longo do período de três meses.
Aqui, o principal índice composto ponderado por fundos do HFR – que visa fornecer uma visão geral da indústria – ganhou 5,4% durante o período.
O índice, que acompanha os ganhos e perdas de mais de 1.400 fundos de gestor único em todos os tipos de estratégia, subiu 9,5% desde o início de 2025.
O presidente do HFR, Kenneth Heinz, disse que o “crescimento histórico” foi impulsionado por uma combinação de atividades crescentes de fusões e aquisições entre empresas, apostas bem-sucedidas no contínuo growth de IA e tecnologia e expectativas crescentes de taxas de juros mais baixas.
“Embora o sentimento de risco tenha dominado os últimos meses, os riscos também evoluíram, com os gestores participando na aceleração dessas tendências até o closing do ano, mas também se posicionando para o sentimento e reversões de tendências em ações, commodities, moedas e criptomoedas”, disse Heinz.
Mais por vir?
Os grandes vencedores durante o terceiro trimestre foram os gestores de fundos de cobertura de ações, que negociam ações longas e curtas, recorrendo frequentemente a análises temáticas, abordagens setoriais específicas e investigação elementary de uma única empresa.
Durante o terceiro trimestre, obtiveram retornos de investimento de 7,2% e viram os seus activos crescerem em 96,7 mil milhões de dólares, incluindo entradas líquidas positivas de investidores de 18 mil milhões de dólares.
No geral, isso elevou o capital whole dos fundos centrados em acções para 1,5 biliões de dólares – tornando-os na maior subestratégia de fundos de cobertura em termos de activos. No acumulado do ano, as estratégias de seleção de ações ganharam cerca de 13,6%.
O outro principal beneficiário foram os fundos de hedge macro, que investem em tendências macroeconómicas e geopolíticas utilizando ações, obrigações, moedas, matérias-primas e outros ativos.
Vista geral do horizonte da cidade de Londres, o distrito financeiro da capital.
Imagens de sopa | Foguete Leve | Imagens Getty
Os ativos das estratégias macro cresceram globalmente em 33,5 mil milhões de dólares durante o terceiro trimestre, com os clientes a injetarem 1,7 mil milhões de dólares líquidos, elevando o capital macro whole para 759 mil milhões de dólares.
Os gestores macro acrescentaram 4,7% nos retornos de investimento no terceiro trimestre. Depois de recuperar as perdas sofridas no início do ano, o sector cresceu 3,8% nos nove meses até ao closing de Setembro.
Heinz disse que a indústria pode esperar que mais dinheiro flua para os seus cofres, à medida que os investidores procuram atravessar um ambiente geopolítico desafiador e incerteza na política comercial.
“As instituições que procuram posicionar-se estrategicamente para estas tendências, incluindo tanto a aceleração contínua como as reversões defensivas, provavelmente aumentarão as alocações para gestores que demonstraram a sua capacidade de navegar tanto pelas tendências recentes de risco, como pelas reversões voláteis, com estas alocações definidas para impulsionar o crescimento da indústria para além do marco de 5 biliões de dólares até ao closing do ano.”
