Uma linha de carros em uma linha de montagem de automóveis na fábrica de automóveis Vauxhall em Ellesmere Port, Wirral, Reino Unido
Colin Mcpherson | Notícias Corbis | Imagens Getty
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O despacho
Poucas coisas capturaram mais a imaginação do público britânico neste século do que a compensação.
O Reino Unido nunca teve uma cultura de compensação, mas as coisas começaram a mudar quando, em Junho de 1995, os advogados foram autorizados a cobrar pela primeira vez numa base “sem ganho, sem honorários”.
A ideia period que, com os tribunais realmente abertos apenas aos muito ricos ou aos muito pobres (estes últimos apoiados por assistência jurídica), o acesso à justiça seria alargado. Os avisos de que isso levaria a alegações inescrupulosas e especulativas dos chamados “caçadores de ambulâncias” foram ignorados.
Efectivamente, em 2000, os pedidos de indemnização quadruplicaram em relação ao nível de 1992 e começaram a aparecer em áreas, como problemas relacionados com o stress contra os empregadores, onde eram anteriormente desconhecidos.
Isto foi então turbinado pela adoção generalizada da Web e de campanhas publicitárias de alto nível por empresas de gestão de sinistros como The Accident Group e Claims Direct. Este último, famoso pelo seu slogan “Onde há culpa, há uma reclamação”, ruiu depois de o The Solar, o jornal mais vendido do Reino Unido, ter destacado como a maior parte dos pagamentos de indemnizações estava a ser engolida por taxas. Apropriadamente, a Claims Direct foi posteriormente processada por indenizações por ex-acionistas descontentes, numa base “sem ganho, sem taxas”.
Mas o gênio saiu da garrafa. Gerações de britânicos descobriram como period fácil apresentar um pedido de indemnização.
Isto foi realçado pelo escândalo em torno do Seguro de Protecção de Pagamentos (PPI) – políticas destinadas a permitir aos mutuários reembolsar os empréstimos no caso de morrerem, adoecerem ou perderem os seus rendimentos.
Com comissões generosas pagas a quem as vendia, principalmente porque o seguro period muitas vezes mais rentável para o credor do que a concessão do empréstimo em si, milhões de apólices foram vendidas – cerca de 16 milhões só entre 2005 e 2011. Posteriormente, descobriu-se que muitos foram vendidos indevidamente, com alguns mutuários sendo erroneamente informados de que tinham que contratar PPI como condição para obter um empréstimo e outros nem mesmo percebendo que haviam vendido uma apólice.
Seguiu-se um tsunami de pedidos de indemnização – novamente com as empresas de gestão de sinistros a receberem uma parte dos pagamentos – e o escândalo acabou por custar aos bancos cerca de 50 mil milhões de libras (66,3 mil milhões de dólares).
O último escândalo
O que nos leva ao mais recente escândalo de vendas indevidas que envolve o sector. A forma como os britânicos compram carros foi transformada por um produto chamado Private Contract Buy (PCP). O primeiro foi lançado já em 1992, pela Ford da Grã-Bretanha, mas a popularidade dos PCP explodiu quando a crise financeira international empurrou as taxas de juro para perto de zero.
Com um PCP, o motorista paga um depósito ao revendedor, seguido de pagamentos mensais do empréstimo durante um período normalmente entre dois a quatro anos. No ultimate do contrato, o motorista paga uma quantia ultimate para comprar o carro imediatamente ou – mais comumente – recicla-o em um novo PCP para comprar um carro novo.
A beleza destes produtos period que o PCP cobria apenas o custo da depreciação do automóvel durante a vigência do contrato, e não o seu valor complete, tornando os pagamentos mensais consideravelmente inferiores aos de um empréstimo automóvel tradicional. Eles permitiram que milhões de motoristas comprassem um carro mais novo e melhor do que poderiam pagar. Em 2016, cerca de nove em cada 10 carros novos na Grã-Bretanha eram comprados desta forma – os depósitos, em muitos casos, provinham, ironicamente, de pagamentos de compensação PPI.
Mas desde então descobriu-se que, tal como o PPI, muitos PCP foram vendidos indevidamente. Alguns casos envolveram a cobrança de comissões injustamente altas aos clientes ou a compra de um revendedor vinculado exclusivamente a um credor. Mas na maioria dos casos – cerca de 11,4 milhões – os vendedores receberam uma comissão mais elevada se conseguissem persuadir o cliente a pagar uma taxa de juro mais elevada sobre o empréstimo do que pagariam de outra forma.
A certa altura, parecia que o escândalo poderia revelar-se um PPI sobre rodas, especialmente depois de o Tribunal de Recurso do Reino Unido ter tomado o partido dos automobilistas num acórdão em Outubro do ano passado. As estimativas de um pagamento complete de compensação de £ 44 bilhões começaram a round. Os credores apelaram para o Supremo Tribunal e, em Janeiro deste ano, o Tesouro do Reino Unido solicitou permissão – de forma incomum – para intervir no caso, no meio de preocupações da Ministra das Finanças, Rachel Reeves, de que pagamentos de compensações do tamanho de PPI poderiam prejudicar a capacidade do sector bancário de apoiar a economia.
O Supremo Tribunal recusou este pedido, mas mesmo assim em Agosto decidiu a favor da indústria em dois dos três casos de teste. Isto ainda deixou a porta aberta a pedidos de indemnização e, na semana passada, a Autoridade de Conduta Financeira, o regulador, disse que period devida reparação em cerca de 14 milhões de contratos celebrados entre 6 de Abril de 2007 e 1 de Novembro de 2024. Estima-se que isto custaria à indústria um complete de 11 mil milhões de libras.
Os credores estão agora a aumentar as suas provisões em conformidade. O Lloyds Banking Group, o maior credor doméstico do Reino Unido, aumentou na segunda-feira as suas provisões para £ 1,95 mil milhões, contra £ 1,15 mil milhões. A Shut Brothers quase dobrou na terça-feira suas provisões para £ 300 milhões, acima dos £ 165 milhões.
Mas isso pode não ser o fim do assunto. A FCA ainda está a analisar como funcionará o esquema de reparação e, no seu anúncio fortemente formulado na bolsa de valores esta semana, o Lloyds comprometeu-se a fazer “representações” ao regulador. Ela acredita que a abordagem da FCA em relação à reparação pode fazer com que os clientes sejam reembolsados mais do que suas perdas reais.
Outro credor afetado, o FirstRand da África do Sul, alertou que os pagamentos implícitos na metodologia da FCA não são “proporcionais ou razoáveis”.
Os braços financeiros dos fabricantes de automóveis também estão descontentes. O jornal The Occasions informou na segunda-feira que a BMW, que enfrenta um prejuízo de £ 200 milhões, buscou negociações com Reeves.
Tudo isto ameaça criar outra divisão entre o governo e um dos seus reguladores. Marcus Bokkerink, antigo presidente da Autoridade da Concorrência e dos Mercados, foi destituído em Janeiro – enquanto Reeves se reunia com líderes empresariais na cimeira de Davos – devido a preocupações de que não estava suficientemente empenhado no crescimento.
Charlie Nunn, o executivo-chefe do Lloyds, disse em dezembro do ano passado que decisões judiciais como a de outubro passado estavam criando um problema de “investibilidade” para o Reino Unido
Se Reeves concordar – e a tentativa do Tesouro de tentar intervir no caso em Janeiro sugere que sim – isso aponta para um possível confronto com a FCA.
– Ian Rei
Principais escolhas de TV na CNBC
Emily Sawicz, diretora e analista sênior industrial da RSM UK, discute a proposta da UE de reduzir as cotas e aumentar as tarifas sobre as importações de aço, dizendo que elas terão um “impacto significativamente maior” do que o imposto de 25% anunciado pelos EUA
O ex-Diretor de Comunicações e Estratégia do governo trabalhista Tony Blair, o ativista de saúde psychological e podcaster Alastair Campbell conta a Tania Bryer da CNBC sobre a importância de um foco na saúde psychological – e seu conselho para o primeiro-ministro do Reino Unido, Keir Starmer, à medida que seus índices de aprovação caem.
Simon Bumfrey, chefe do setor bancário do HSBC Innovation Banking UK, discute o financiamento de capital de risco para empresas do Reino Unido depois que os dados mais recentes mostraram que as empresas levantaram US$ 9 bilhões somente no terceiro trimestre.
– Holly Ellyatt
Precisa saber
O Banco da Inglaterra alerta para uma “forte correção de mercado”. Se o sentimento em torno do comércio de inteligência synthetic diminuir, isso, além de fatores como o aumento das tensões geopolíticas e o comércio fragmentado, poderá deixar o mercado de ações “particularmente exposto”, de acordo com as atas da última reunião do BOE.
Os reguladores de concorrência da Grã-Bretanha designam o Google com “standing de mercado estratégico”. Embora esse rótulo não considere o Google culpado de qualquer irregularidade, ele abre a porta para a empresa de tecnologia ter que fazer alterações na forma como sua pesquisa funciona no Reino Unido.
Os pais avessos ao risco estão a alimentar a crise de ambição da Grã-Bretanha, dizem os capitalistas de risco. O Reino Unido tem uma “mentalidade muito diferente” dos EUA em relação ao risco e carreiras, disse Harry Stebbings, fundador da 20VC, uma empresa que administra US$ 650 milhões em fundos. É um sentimento amplamente ecoado por outras figuras.
– Yeo Boon Ping e Holly Ellyatt
Citação da semana
É como um surfista lá fora, balançando e esperando a grande onda [of sustained investment]. Agora, o grande chegou aqui no Reino Unido e precisamos pegar essa onda.
— Simon Bumfrey, chefe de serviços bancários do HSBC Innovation Banking UK
Nos mercados
As ações listadas em Londres caíram na semana passada, com o FTSE 100 perdendo cerca de 0,3% desde terça-feira passada. Isto ocorre apesar de o índice ter atingido um máximo histórico em 8 de outubro, quando os investidores reagiram a possíveis tarifas sobre o aço importado para a União Europeia.
O Libra britânica caiu 0,8% em relação ao dólar americano ao longo da semana em meio à divulgação dos números do desemprego no Reino Unido, que foram ligeiramente superiores ao esperado pelos economistas em uma pesquisa da Reuters.
O rendimento no benchmark dourado de 10 anos caiu esta semana, sendo negociado em torno de 4,573% na terça-feira, abaixo dos 4,727% da semana anterior, à medida que os merchants de títulos respondem a possíveis tensões comerciais renovadas entre os EUA e a China.
O desempenho do índice Monetary Occasions Inventory Change 100 no ano passado.
-Tasmin Lockwood
Chegando
16 de outubro: dados do PIB do Reino Unido
22 de outubro: dados de inflação no Reino Unido
23 de outubro: Índice de otimismo empresarial CBI
