CEO da META, Mark Zuckerberg (L) e CEO da Microsoft, Satya Nadella.
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À medida que os gigantes da tecnologia aumentam os seus gastos já impressionantes em inteligência synthetic, os seus respetivos negócios de publicidade digital também ganharam impulso.
Relatórios de lucros trimestrais esta semana de meta, Amazônia, Alfabeto e Microsoft todos mostraram uma receita saudável na frente dos anúncios.
O aumento das vendas de publicidade on-line dissipou as preocupações no início deste ano de que a turbulência económica, amplificada pelas políticas comerciais do presidente Donald Trump, teria um impacto negativo nos orçamentos publicitários.
“Acho que o mercado de publicidade digital é forte”, disse Jasmine Enberg, cofundadora da Scalable, uma empresa de mídia da economia criadora. “Acho que esta instabilidade económica e volatilidade estão a ser precificadas para muitas pessoas neste momento; parece ser o establishment.”
A Meta superou seus rivais no trimestre com o crescimento mais rápido nas vendas relacionadas a anúncios.
A receita complete da empresa no terceiro trimestre, da qual 98% é derivada de anúncios on-line, saltou 26% ano a ano, para US$ 51,24 bilhões, as vendas mais altas da empresa desde o primeiro trimestre de 2024.
A receita da unidade de anúncios on-line da Amazon aumentou 24% em relação ao ano anterior, para US$ 17,7 bilhões, representando uma taxa de crescimento mais rápida do que a unidade de computação em nuvem AWS da empresa, que viu as vendas aumentarem 20%.
O CEO Andy Jassy destacou na teleconferência de resultados da Amazon que a empresa continua a expandir sua plataforma de demanda específica de anúncios para mais aplicativos e websites de terceiros.
“Você olha para algumas das parcerias que fizemos, a parceria Roku nos dá a maior presença de TV conectada nos EUA”, disse Jassy. “E acrescentando a isso o que fizemos recentemente ao fornecer aos nossos clientes DSP a oportunidade de integração com o inventário de anúncios no Netflix, Spotify e SiriusXM, é poderoso.”
Andy Jassy, CEO da Amazon.com Inc., fala durante um evento de inauguração em Nova York, EUA, na quarta-feira, 26 de fevereiro de 2025.
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As vendas globais de publicidade da Alphabet no terceiro trimestre chegaram a US$ 74,18 bilhões, um aumento de 13% em relação aos US$ 65,85 bilhões do ano anterior. As vendas de anúncios on-line do YouTube no terceiro trimestre aumentaram 15%, para US$ 10,26 bilhões.
A unidade de buscas e publicidade de notícias da Microsoft arrecadou US$ 3,7 bilhões no primeiro trimestre fiscal da empresa, um aumento de 14% em relação aos US$ 3,2 bilhões registrados no ano anterior.
Mesmo que tenha havido algum recuo nos orçamentos publicitários devido à incerteza económica, é provável que as empresas tenham transferido parte desses gastos de negócios tradicionais, como jornais, para plataformas de publicidade digital, disse Jeremy Goldman, diretor sénior de conteúdos da Emarketer.
“Acho que o que poderia estar acontecendo é mais óbvio”, disse Goldman. “Para investir seu dinheiro nas redes sociais, na mídia de varejo e em gastos com anúncios de busca.”
Não foram apenas as megacaps que mostraram um forte crescimento de anúncios on-line esta semana.
O Reddit relatou na quinta-feira um salto de 68% nas vendas do terceiro trimestre, superando as estimativas dos analistas. A empresa disse que os únicos ativos diários globais cresceram 19% ano a ano, para 116 milhões, superando as estimativas de 114 milhões.
Foto e Pinterest estão programados para relatar os resultados na próxima semana.
Crescendo na IA
Todos os gigantes tecnológicos deixaram claro que não vêem quaisquer preocupações económicas mais amplas que justifiquem uma redução nas suas despesas com IA e, em vez disso, levantaram as suas orientações para despesas de capital, apesar das preocupações de uma bolha.
Alphabet, Meta, Amazon e Microsoft esperam coletivamente gastos de investimento acima de US$ 380 bilhões este ano, o que ainda é uma fração do valor de US$ 1 trilhão em acordos de knowledge middle e computação em nuvem que a OpenAI anunciou recentemente com seus parceiros como Nvidia, Oracle e Broadcom.
Mas embora os investidores tenham aplaudido a Amazon e o Google, eles ficaram menos entusiasmados com a Microsoft, e especialmente com a Meta.
As ações da controladora do Fb despencaram 11% na quinta-feira, depois que a empresa disse que aumentaria o limite inferior de sua orientação de investimento para entre US$ 70 bilhões e US$ 72 bilhões, da faixa anterior de US$ 66 bilhões a US$ 72 bilhões.
Os analistas da Oppenheimer rebaixaram as ações da Meta para o equivalente a uma retenção na compra, porque disseram que é menos óbvio como a empresa de mídia social se beneficiará de seus investimentos em IA em relação aos seus grandes rivais tecnológicos que também operam serviços de computação em nuvem.
“O investimento significativo em Superinteligência, apesar da oportunidade de receita desconhecida, reflete os gastos do Metaverso 2021/2022”, escreveram os analistas da Oppenheimer, contrastando os grandes gastos da empresa com IA relacionados aos seus Laboratórios de Superinteligência com sua divisão perdedora Actuality Labs, que fabrica realidade digital e tecnologias de realidade aumentada.
Susan Li, chefe financeira da Meta, disse quarta-feira durante um chamada de acompanhamento de ganhos que é importante para a empresa investir em knowledge facilities relacionados à IA e em serviços de computação em nuvem de terceiros ou corre o risco de ficar para trás, ecoando comentários semelhantes feitos pelo CEO Mark Zuckerberg.
“A maior prioridade da empresa é investir nossos recursos para nos posicionarmos como líderes em IA”, disse Li. “Isso significa que acho que no período imediato que temos pela frente, poderemos ver alguma pressão financeira durante a qual nosso lucro operacional poderá ser irregular.”
A Meta continuou a apontar como os seus investimentos em IA estão a melhorar o seu negócio de publicidade on-line, mas está a ter mais dificuldade em mostrar como esses gastos irão beneficiar a empresa no futuro, disse Enberg.
“Acho que parte disso é que ouvimos a história, trimestre após trimestre, de que ela é capaz de integrar a IA em seu negócio publicitário e usar isso como um motor de crescimento”, disse Enberg. “O que vem a seguir é mais difícil de articular e muito menos tangível para os investidores e outras pessoas que acompanham o espaço.”
Ainda assim, a Meta está experimentando algum crescimento em novos produtos, como o aplicativo Meta AI, que contém o serviço de vídeos curtos com tecnologia Vibes AI, disse Goldman.
A empresa também pode expandir-se ainda mais para assinaturas ou até mesmo oferecer serviços empresariais de IA para vender a corporações, o que é “uma área em que eles ainda não atuaram”, disse ele.
Por enquanto, a unidade de publicidade digital da Meta continua a ser o seu negócio principal e, tal como nos trimestres anteriores, não está claro como a economia irá impactar os orçamentos publicitários.
Com a aproximação da época festiva, todos os olhares estarão concentrados em saber se as preocupações económicas persistentes ou os aumentos de preços relacionados com as tarifas levam os consumidores a reduzir os seus gastos, o que poderá ter impacto nas campanhas de advertising corporativo.
“O próximo teste será quando chegarmos aos números da Black Friday”, disse Goldman. “Será que vão ficar abaixo das expectativas?”
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