O Centro Financeiro Internacional do Dubai do HDFC Financial institution foi impedido de integrar novos clientes ou oferecer serviços financeiros a eles, seguindo ações regulatórias pelo cão de guarda financeiro de Dubai. A ação decorre de preocupações com as práticas de integração do banco e seu papel na venda incorreta de instrumentos financeiros complexos. Embora os clientes existentes permaneçam inalterados, a decisão aumenta o escrutínio contínuo que o banco indiano enfrenta nos Emirados Árabes Unidos.
Restrição do DFSA na agência DIFC do HDFC Financial institution
A Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai (DFSA) impôs restrições estritas à filial do Centro Financeiro Internacional de Dubai (DIFC) da HDFC Financial institution Restricted, impedindo que ele integrasse novos clientes ou promova quaisquer serviços financeiros até aviso prévio. De acordo com a declaração do DFSA emitida na quinta -feira, 25 de setembro, as seguintes atividades agora são proibidas para clientes que não haviam concluído a integração nessa knowledge:
- Aconselhando sobre produtos financeiros
- Organizar acordos em investimentos
- Organizar ou aconselhar sobre crédito
- Organizando serviços de custódia
- Advertising ou promoção de quaisquer serviços financeiros para clientes em potencial
Essas restrições entraram em vigor na sexta -feira, 26 de setembro, e permanecerão no lugar, a menos que sejam alteradas ou revogadas por escrito pelo DFSA, de acordo com o artigo 75 (1) da Lei Reguladora de 2004.
Resposta do HDFC Financial institution e impacto operacional
Em resposta, o HDFC Financial institution, com sede em Mumbai, emitiu uma divulgação de bolsas de valores em 26 de setembro, confirmando o recebimento da decisão do DFSA. O banco afirmou que as medidas de conformidade já foram iniciadas. O banco esclareceu que sua filial da DIFC continuará atendendo seus 1.489 clientes existentes, incluindo os detentores de contas conjuntas, na terça -feira, 23 de setembro. Também garantiu às partes interessadas que os negócios impactados não são significativos no contexto das operações gerais do banco.“Os negócios realizados na filial do DIFC não são relevantes para as operações ou a posição financeira do banco, e nenhum impacto significativo é esperado”. A divulgação assinada pelo secretário da empresa, Ajay Agarwal, declarou. Além disso, o banco expressou sua intenção de cooperar totalmente com o DFSA:““O banco já iniciou as medidas necessárias para cumprir as diretrizes no aviso acima referido e está comprometido em trabalhar com o DFSA em sua investigação em andamento e a correr e abordar prontamente as preocupações do DFSA o mais cedo possível ”. disse a empresa em comunicado.
Antecedentes, escrutínio amarrado à venda incorreta de títulos de risco
As restrições atuais seguem o escrutínio regulatório em andamento sobre os supostos lapsos no processo de integração do cliente do banco. Esse escrutínio está intimamente ligado a uma controvérsia passada que envolve a venda incorreta de instrumentos financeiros de alto risco, particularmente os títulos adicionais de creditar o Nível-1 (AT1). Esses títulos AT1 foram eliminados inteiramente durante a fusão de emergência entre o Credit score Suisse e o UBS em março de 2023, resultando em perdas significativas para os investidores. Muitos desses investidores eram índios ricos não residentes, alguns dos quais também enfrentaram chamadas de margem devido a posições alavancadas com base nesses títulos. O DFSA começou a examinar se a filial do DIFC do HDFC Financial institution tinha clientes a bordo corretamente sob a estrutura regulatória específica do centro, o que aplica classificações mais rigorosas para “clientes profissionais”. As investigações se concentraram se os clientes atendiam aos critérios de elegibilidade por serem vendidos instrumentos de alto risco. Relatórios anteriores, incluindo um do Khaleej Instances em junho, tiveram queixas detalhadas de que o HDFC Financial institution estava envolvido na venda desses títulos por meio de sua rede nos Emirados Árabes Unidos. O processo de vendas incluiu:
- Serviços de consultoria de pessoal na filial DIFC
- Gerenciamento de relacionamento conduzido pela equipe em seu escritório de representante de Dubai
- Execução e reserva de conta através da filial do Bahrein do Banco
Esse envolvimento de vários ramos levantou preocupações regulatórias sobre a responsabilidade e os lapsos processuais na avaliação do cliente e na divulgação de riscos.
O que as restrições significam e o que vem a seguir
A ação atual do DFSA significa que a filial do DIFC do HDFC Financial institution não pode se envolver em nenhum negócio financeiro com novos clientes até que o regulador esteja satisfeito com as medidas corretivas. No entanto, os clientes existentes não são afetados pela decisão e continuarão a receber serviços regulares. O banco garantiu que está trabalhando em estreita colaboração com o regulador para resolver os problemas o mais rápido possível. Nenhuma linha do tempo foi compartilhada publicamente quando as restrições podem ser levantadas. Embora o impacto dos negócios pareça mínimo, dado o pequeno tamanho da filial do DIFC no contexto das operações globais do HDFC Financial institution – o caso aumenta uma lista crescente de desafios internacionais de conformidade enfrentados pelos bancos indianos à medida que se expandem para jurisdições fortemente regulamentadas como os Emirados Árabes Unidos.
