O bilionário da tecnologia Larry Ellison concordou em fornecer uma garantia pessoal de mais de US$ 40 bilhões para a luta da Paramount Skydance para obter o controle da Warner Bros Discovery, em meio a uma extraordinária batalha corporativa pela gigante do entretenimento.
O WBD instou os acionistas a rejeitarem uma oferta de aquisição hostil de US$ 108,4 bilhões da Paramount – que é controlada pelos Ellisons – na semana passada, tendo concordado em vender seus famosos estúdios de cinema, rede de TV a cabo HBO e serviço de streaming para a Netflix em um acordo de US$ 82,7 bilhões no início deste mês.
O WBD também acusou a Paramount de ter “consistentemente enganado” os investidores, alegando que a sua oferta tinha um “backstop whole” – uma rede de segurança para garantir que tinha fundos suficientes – dos Ellisons.
Numa tentativa de abordar estas preocupações, a Paramount disse na manhã de segunda-feira que Larry Ellison, cofundador da gigante tecnológica Oracle, concordou em apoiar pessoalmente 40,4 mil milhões de dólares em financiamento de capital para o acordo proposto.
As ações da WBD subiram 2,8% durante o pregão da manhã em Nova York, enquanto a Paramount subiu 7%. A Netflix caiu 0,8%.
A Paramount disse que estava tentando atender à “necessidade amorfa” de flexibilidade financeira do WBD e negou abertamente que a oferta da Netflix fosse superior.
Ao contrário da Netflix, que concordou em comprar apenas os estúdios de cinema HBO e HBO Max da WBD, a Paramount fez uma oferta por toda a empresa – que também inclui CNN, Cartoon Community e o canal Discovery. Mas os diretores do conselho de administração do WBD concluíram que a sua proposta period “inadequada”, com riscos e custos “significativos”.
David Ellison, presidente e CEO da Paramount e filho de Larry, disse: “A Paramount demonstrou repetidamente seu compromisso em adquirir o WBD. Nossa oferta de US$ 30 por ação, totalmente financiada em dinheiro, foi realizada em 4 de dezembro e continua a ser a opção superior para maximizar o valor para os acionistas do WBD. “
“Devido ao nosso compromisso com o investimento e o crescimento, a nossa aquisição será superior para todas as partes interessadas do WBD, como um catalisador para uma maior produção de conteúdo, maior produção teatral e mais opções para o consumidor. Esperamos que o conselho de administração do WBD tome as medidas necessárias para garantir esta transação de aumento de valor e preservar e fortalecer um tesouro icônico de Hollywood para o futuro.”
Os Ellisons enfrentaram dúvidas sobre como estão financiando a oferta, depois que um documento regulatório revelou que ela foi apoiada por financiadores externos, incluindo a Affinity Companions, uma empresa de investimentos fundada pelo genro de Donald Trump, Jared Kushner; Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita; e a Autoridade de Investimentos do Catar. Na semana passada, os Affinity Companions de Kushner desistiram do processo.
O financista Gerry Cardinale, cuja empresa RedBird Capital é investidora da Paramount e envolvida em sua oferta pelo WBD, disse à CNBC na segunda-feira: “O que fizemos neste processo alterado foi eliminar a ofuscação em torno da oferta.”
Cardinale tentou apelar diretamente aos investidores do WBD, e não ao seu conselho de administração, que rejeitou a oferta da Paramount na semana passada – tendo já escolhido a Netflix após um processo de licitação privada.
“No closing das contas… os acionistas são os donos desta empresa. O conselho não é o dono dela. [WBD CEO] David Zaslav não é dono desta empresa”, disse Cardinale. “Isso deveria ser muito mais simples do que é. É muito simples.”
