Os executivos do banco ficaram confusos no fim de semana depois que o presidente Donald Trump declarou na sexta-feira que as empresas americanas de cartão de crédito estariam sujeitas a um limite de 10% na taxa de juros que podem cobrar dos clientes.
A medida enviou ações de grandes bancos, incluindo Grupo Citi, JPMorgan Chase, Wells Fargo e Banco da América caiu entre 1% e 3% na segunda-feira. Empresas mais fortemente ligadas à indústria de cartões, como Visa, MasterCard e American Specifictambém caiu. Capital Umcuja carteira de empréstimos provém principalmente de cartões de crédito, caiu quase 7%.
Trump propôs um limite máximo de um ano para as taxas de juro a partir de 20 de Janeiro. Embora não esteja claro exactamente como isso seria aplicado, a mensagem da indústria é clara: o plano traria consequências indesejadas para os consumidores e para a economia americana.
A medida tornaria não lucrativa grande parte da indústria de cartões de crédito, especialmente ligada a clientes com perfis de crédito abaixo do best, segundo bancos e analistas. A taxa média de cartão de crédito nacionalmente é de 19,7% neste mês, de acordo com um semanário enquete do Bankrate.com, enquanto as taxas para tomadores de empréstimos subprime e cartões específicos de lojas são ainda mais altas.
Em vez de oferecer produtos deficitários aos consumidores, a indústria simplesmente deixaria de oferecer acesso aos clientes com crédito subprime, juntamente com uma série de outras mudanças em torno dos programas de cartões, incluindo a redução das recompensas, dizem os especialistas. Os consumidores gastariam menos ou recorreriam a outras formas de dívida não garantida, muitas das quais implicam taxas de juro ainda mais elevadas do que os cartões de crédito, dizem.
“Não podemos oferecer produtos com prejuízo; não há cenário em que levaríamos todo o nosso portfólio para 10%”, disse uma pessoa com conhecimento das operações de um grande banco, que pediu anonimato para falar com franqueza. “Não é exagero sugerir que isso irá afundar a economia muito rapidamente.”
O impacto sobre a economia devido a menos gastos poderia ser mais agudo para companhias aéreas, varejistas e restaurantes, que teriam de compensar as receitas perdidas com cartões “potencialmente aumentando os preços” de seus serviços, disseram analistas da KBW liderados por Sanjay Sakhrani e Chris McGratty em uma nota de pesquisa de 11 de janeiro.
Os grupos comerciais da indústria emitiram uma declaração conjunta na sexta-feira defendendo seu caso.
“As evidências mostram que um limite de taxa de juro de 10% reduziria a disponibilidade de crédito e seria devastador para milhões de famílias americanas e proprietários de pequenas empresas que dependem e valorizam os seus cartões de crédito, os mesmos consumidores que esta proposta pretende ajudar”, afirmaram os grupos comerciais.
(LR) Charles Scharf, CEO e presidente do Wells Fargo, Thomas Moynihan, presidente e CEO do Brian Financial institution of America, Jamie Dimon, presidente e CEO do JPMorgan Chase, Jane Fraser, CEO do Citigroup, Ronald OÕHanley, CEO da State Avenue, Robin Vince, CEO do BNY Mellon, David Solomon, CEO do Goldman Sachs, e James Gorman, CEO do Morgan Stanley, testemunham durante uma audiência de supervisão de Wall Avenue pelo Comitê de Assuntos Bancários, Habitacionais e Urbanos do Senado no Capitólio em Washington, DC, dezembro 6, 2023.
Saulo Loeb | AFP | Imagens Getty
‘Lance de abertura?’
Esta não é a primeira vez que a indústria enfrenta possíveis controles de preços. Um projeto de lei foi apresentado no ano passado pelo senador Josh Hawley, do Missouri, e pelo senador Bernie Sanders, de Vermont, que limitaria as APRs do cartão em 10% por cinco anos.
Embora esse projeto esteja parado no Congresso, um estudo divulgado na segunda-feira sobre os possíveis impactos da Coalizão de Pagamentos Eletrônicos descobriu que um limite de 10% nas taxas significaria que os emissores de cartões fechariam contas para quase 90% dos usuários atuais, ou 175 milhões de americanos. A maioria das contas com pontuação de crédito abaixo de 740 seria encerrada, afirmou o estudo.
Para complicar as coisas, não está claro para os banqueiros como ocorreria o limite máximo das taxas de Trump.
A abordagem mais direta, por meio de legislação no Congresso, não será possível até an information de início proposta, 20 de janeiro, disse Tobin Marcuschefe de política dos EUA na Wolfe Analysis.
Outros meios de aplicação, através de reguladores bancários, incluindo o Gabinete de Protecção Financeira do Consumidor, também são possíveis. Mas a administração Trump tentou repetidamente fechar essa agência e a indústria teve sucesso na derrota das regras do CFPB nos tribunais federais.
“Não tenho conhecimento de nenhuma autoridade que eles possam usar para fazer isso unilateralmente de forma abrangente”, disse Marcus. “Até onde sei, dizer-lhes que têm até 20 de janeiro é uma tentativa de criar pressão e fazer com que façam isso voluntariamente.”
Embora o mecanismo exato que Trump pode usar para impor um teto de taxa de juros não seja claro, os emissores de cartões agora enfrentam o risco de que as taxas possam cair em alguma forma de compromisso negociado com o governo, disse McGratty da KBW em uma entrevista.
“10% é uma oferta inicial?” ele disse. “Há uma longa distância entre 10% e o que as empresas cobram hoje.”
Os americanos tinham uma dívida colectiva de 1,23 biliões de dólares em cartões de crédito no terceiro trimestre do ano passado, de acordo com dados do Federal Reserve Financial institution de Nova Iorque. Os saldos têm subido à medida que muitos americanos gastaram as poupanças que acumularam durante a pandemia world do coronavírus.
Correção: Esta história foi atualizada para corrigir a grafia de Capital One.
