O Tesouro do Reino Unido tem uma “compreensão limitada” das preocupações relacionadas com o crescente sector bancário paralelo e pode não estar preparado para os riscos que a indústria não regulamentada representa para a estabilidade financeira, afirmaram os seus pares.
Embora a falta de dados torne difícil dizer se o sector financeiro não bancário de 16 biliões de dólares (12 biliões de libras) poderá pôr de joelhos o sistema financeiro mais amplo, as autoridades não parecem estar atentas aos riscos potenciais, de acordo com um relatório do comité de regulamentação dos serviços financeiros da Lords.
Afirma que as provas do departamento “demonstraram uma compreensão limitada das preocupações levantadas durante este inquérito, o que sugeria passividade face aos riscos potenciais para a estabilidade financeira do Reino Unido decorrentes do crescimento dos mercados privados”.
Isto suscita preocupações, dada a responsabilidade do Tesouro de “garantir a estabilidade financeira world para que o contribuinte não sirva de apoio ao sistema financeiro”.
O relatório diz que o Reino Unido poderá ser um dos primeiros países a sentir as consequências de uma recessão no sector bancário paralelo dominado pelos EUA, cujo valor quadruplicou, face aos 4 biliões de dólares em 2008.
A indústria, em grande parte não regulamentada, inclui casas de capital privado, que adquirem empresas, e empresas de crédito privadas que competem com bancos regulamentados para conceder empréstimos a empresas.
O sector é dominado por empresas norte-americanas, mas está emaranhado com seguradoras tradicionais e bancos regulamentados, incluindo no Reino Unido, que investem e emprestam dinheiro à indústria.
O Fundo Monetário Internacional afirmou no ano passado que uma recessão no sector do crédito privado poderia ter efeitos em cascata em todo o sistema financeiro, potencialmente desestabilizando os bancos tradicionais que emitem empréstimos ao sector bancário paralelo.
O relatório do comité afirma: “A posição do Reino Unido como centro financeiro world significa que será o primeiro a experimentar as oportunidades e os riscos decorrentes deste crescimento, particularmente nos mercados privados dos EUA”.
O governador do Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, disse ao inquérito Lords em Outubro que tinha preocupações após o colapso de duas empresas automóveis norte-americanas que pediram dinheiro emprestado aos mercados privados. Os casos levantaram questões sobre padrões de crédito fracos, com Bailey a dizer que havia ecos preocupantes da crise das hipotecas subprime que deu início à crise financeira.
O Banco está prestes a lançar um teste de esforço ao sector do crédito privado que irá mapear os riscos potenciais associados ao crescimento do sector, incluindo se este poderá acabar por amplificar os choques financeiros e económicos
O presidente do comité, Michael Forsyth, que serviu no governo de John Main, disse: “O Banco de Inglaterra, a Autoridade de Conduta Financeira e a Autoridade de Regulação Prudencial têm razão em estar vigilantes e em monitorizar o crescimento dramático dos mercados privados e as implicações para a estabilidade financeira.”
Um porta-voz do Tesouro disse: “Trabalhamos em conjunto com os reguladores para aumentar significativamente o nosso foco nos setores não bancários nos últimos anos e ter uma estrutura robusta e flexível para proteger a estabilidade financeira”. Acrescentaram que o Tesouro responderia ao relatório no devido tempo.
