Por que o acordo Oracle-Openai pegou Wall Avenue de surpresa

Nesta semana, o Openai e a Oracle chocaram os mercados com um contrato surpresa de US $ 300 bilhões e cinco anos, parte de uma onda de novos negócios que enviaram o disparador de ações do provedor de nuvem. Mas talvez os mercados não devessem ter sido pegados de surpresa. O acordo é um lembrete de que, apesar do standing do Oracle, a empresa ainda desempenha um papel importante na infraestrutura de IA.

No lado do Openai, o acordo foi mais revelador do que a falta de detalhes sugerem. Por um lado, a disposição da startup de pagar muito pela computação fornece uma medição do apetite da startup – mesmo que não esteja claro de onde a eletricidade para a energia disse que a computação está proveniente ou como ela pagará por isso.

Chirag Dekate, vice -presidente da empresa de pesquisa Gartner, disse ao TechCrunch que fica claro por que os dois lados estavam interessados ​​nesse acordo. Faz sentido o OpenAI trabalhar com vários provedores de infraestrutura, observou ele. Também diversifica a infraestrutura da empresa – espalhando riscos entre vários provedores de nuvem – e dá ao OpenAI uma vantagem de escala em comparação aos concorrentes.

“O Openai parece estar montando uma das fundações mais abrangentes de supercomputação international de AI para escala extrema, escala de inferência, quando apropriado”, disse Dekate. “Isso é único. Isso provavelmente é exemplar de como deve ser um ecossistema de modelo.”

Alguns observadores da indústria expressaram surpresa que o Oracle estivesse envolvido, citando o papel diminuído da empresa no growth da IA ​​em comparação com rivais em nuvem como Google, Microsoft Azure e AWS. Mas Dekate argumenta que os observadores não devem ficar tão surpresos: a Oracle já trabalhou com hiperscalers antes e fornece a infraestrutura para os negócios consideráveis ​​dos EUA da Tiktok.

“Ao longo das décadas, eles realmente criaram recursos de infraestrutura central que lhes permitiram oferecer escala e desempenho extremo como parte central de sua infraestrutura em nuvem”, disse Dekate.

Pagamento e poder

Mas, mesmo quando o mercado de ações celebra o acordo, os principais detalhes estão ausentes e as perguntas sobre o poder e o pagamento permanecem.

O OpenAI fez uma série de anúncios de investimento em infraestrutura no ano passado, cada um com um preço de olho. O Openai se comprometeu a gastar cerca de US $ 60 bilhões por ano para computar da Oracle e US $ 10 bilhões Para desenvolver chips de IA personalizados com Broadcom.

Enquanto isso, o Openai disse em junho que atingiu US $ 10 bilhões em receita recorrente anual, acima de US $ 5,5 bilhões no ano passado. Esse número inclui a receita dos produtos de consumo da empresa, os produtos comerciais da ChatGPT e sua API. E enquanto seu CEO Sam Altman pintou uma imagem rosada de suas perspectivas futuras em termos de assinantes, produtos e receita, a empresa está queimando bilhões de dólares em dinheiro a cada ano.

O poder é outra pergunta, ou mais especificamente, onde as empresas planejam obter a energia necessária para executar esse nível de computação.

Os observadores da indústria vêm prevendo um impulso de curto prazo para gás pure, embora photo voltaic e baterias estejam sem dúvida posicionadas para fornecer energia mais cedo e a um custo menor em muitos mercados. As empresas de tecnologia também estão apostando muito em nuclear.

Apesar das manchetes em movimento do mercado, o impacto energético do crescimento previsto da OpenAI não é totalmente inesperado. Prevê -se que os knowledge facilities consumam 14% de toda a eletricidade nos EUA até 2040, de acordo com um relatório O grupo de Rodium publicou ontem.

A computação sempre foi uma restrição para as empresas de IA, tanto que os investidores compraram milhares de chips da NVIDIA para garantir que suas startups tenham acesso ao poder de que precisam. Andreessen Horowitz comprou mais de 20.000 GPUs, enquanto Nat Friedman e Daniel Gross alugaram acesso a um cluster de 4.000 GPU (embora talvez Meta possui isso agora).

Mas a computação é inútil sem poder. Para garantir que seus knowledge facilities permaneçam com sucessos, grandes empresas de tecnologia estão comprando fazendas solares, comprando usinas nucleares e acordos de tinta com startups geotérmicas.

Até agora, o Openai está relativamente quieto nessa frente. O CEO Sam Altman fez várias apostas proeminentes no setor de energia, incluindo Oklo, Helion e EXOWATTmas a própria empresa não jogou dinheiro no espaço como Google, Meta ou Amazon.

Com um acordo de computação de 4,5 Gigawatt, isso pode mudar em breve.

A empresa pode desempenhar um papel indireto, pagando o Oracle para lidar com a infraestrutura física – algo com o qual tem uma vasta experiência – assim como Altman investiu em startups alinhadas com as necessidades futuras de energia do Openai. Isso deixará a empresa “Gentle Gentle”, algo que, sem dúvida, agradará seus investidores e ajudará a manter sua avaliação alinhada com outras startups de IA centradas em software program e não com empresas de tecnologia herdadas, que são sobrecarregadas com uma infraestrutura caro.