Tremendous.cash da Flipkart se une ao Kotak811 para fazer com que os pagamentos UPI gratuitos da Índia sejam compensados

A revolução dos pagamentos digitais gratuitos na Índia alterou a forma como o dinheiro se movimenta – mas não a forma como as fintechs o fazem. Agora, o braço fintech da Flipkart, Tremendous.cash, está fazendo parceria com o Kotak811, a oferta digital de um dos principais bancos comerciais da Índia, o Kotak Mahindra Financial institution, para mudar isso, agrupando pagamentos UPI, poupança e crédito garantido em uma única conta com o objetivo de transformar o uso em lucro.

A parceria pretende emitir cerca de 2 milhões de cartões de crédito garantidos nos próximos 12 meses – cerca de 60% para mutuários pela primeira vez – e 5 milhões no prazo de 2 anos. A Tremendous.cash, que já atende 10 milhões de usuários ativos, espera que a aliança Kotak contribua com cerca de 10% de sua receita no próximo ano, à medida que busca a lucratividade até 2026, disse o presidente-executivo Prakash Sikaria em entrevista.

A Interface Unificada de Pagamentos (UPI) da Índia, apoiada pelo governo indiano, tornou as transferências bancárias instantâneas gratuitas e onipresentes, processando mais de 19 bilhões de transações um mês. Esse sucesso, porém, deixou pouco espaço para o lucro das fintechs, uma vez que os reguladores, incluindo o Ministério das Finanças indiano, não permitir as taxas do comerciante que normalmente financiam programas de recompensas e créditos. A aposta da Tremendous.cash – utilizar um cartão seguro e uma conta poupança para reintroduzir incentivos – oferece um modelo para a construção de modelos de negócios viáveis ​​sobre sistemas de pagamento gratuitos.

“Fazemos UPI não para resolver o caso de uso de pagamento puro”, disse Sikaria ao TechCrunch. “Fazemos UPI para construir um jogo interessante de serviços financeiros cruzados, onde adquirimos e retemos clientes com a UPI.”

Lançado em junho de 2024 como o mais recente empreendimento fintech da Flipkart, de propriedade do Walmart, após a cisão do PhonePe em 2023, o Tremendous.cash já está gerando cerca de US$ 3 milhões em receita mensal, com uma taxa de execução anualizada de cerca de US$ 36 milhões, disse o executivo.

O aplicativo fintech emergiu como uma das cinco principais plataformas UPI da Índia nos últimos meses, processando mais de 200 milhões de transações por mês durante quatro meses consecutivos até agosto, de acordo com a Nationwide Funds Company of India, o órgão federal que gerencia o sistema.

Cerca de 80% da receita da Tremendous.cash vem de empréstimos pessoais, 10% de cartões de crédito e os 10% restantes de produtos de pagamento, como pagamento de contas e recargas. A fintech afirma que retém cerca de 85% dos usuários, com 60-70% de suas transações provenientes de clientes com menos de 30 anos.

Sikaria observou que o modelo de negócios da Tremendous.cash se baseia em dois motores de monetização. “O primeiro é o motor dos serviços financeiros – empréstimos pessoais, cartões, depósitos e produtos similares – e o segundo é o comércio”, disse ele. “Nossa ideia é trazer um modelo de pagamento em três no estilo Klarna para o comércio, criando uma cobertura financeira que permite aos clientes comprar agora e pagar depois dentro do ecossistema Tremendous.cash.”

A parceria com o Kotak Mahindra Financial institution, o quarto maior credor da Índia em capitalização de mercado, dá ao Tremendous.cash acesso a uma grande infraestrutura bancária regulamentada. Ele segue uma parceria anterior com o Utkarsh Small Finance Financial institution para oferecer especificamente cartões seguros por meio de sua plataforma, marcando a mudança da fintech para o setor bancário de varejo convencional.

A colaboração introduz o que as empresas chamam de “Tremendous Conta 3 em 1”, combinando uma conta poupança, pagamentos UPI e um cartão de crédito garantido garantido por depósitos fixos, destinado a expandir o acesso ao crédito para quem toma empréstimos pela primeira vez.

Para abrir uma Tremendous Conta 3 em 1, os usuários precisam fazer um depósito fixo de pelo menos ₹ 1.000 (cerca de US$ 11). A conta rende juros sobre o depósito e oferece reembolso em cada transação. Também inclui um recurso UPI-on-credit – uma linha de crédito garantida pelo depósito que não exige qualquer comprovante de renda.

Sikaria disse ao TechCrunch que os cartões seguros foram escolhidos como produto âncora porque se enquadram no sistema UPI de taxa zero da Índia, ao mesmo tempo que permitem recompensas e reembolsos que a plataforma nunca foi projetada para suportar.

“Nosso foco é atrair usuários que tenham maior propensão a se envolver com nossos produtos”, disse ele. “Acontece que a UPI é o principal gancho de engajamento e aquisição, mas para as pessoas que não desejam se envolver em serviços financeiros ou outros produtos que lançamos, não queremos atendê-los do ponto de vista da UPI ou de pagamento.”

A parceria com o Kotak Mahindra Financial institution ocorre brand depois que Tremendous.cash se uniu ao Juspay, apoiado pelo SoftBank, para lançar uma experiência de checkout com um clique para comerciantes on-line, voltada principalmente para marcas diretas ao consumidor.

Cerca de 1.000 comerciantes já usam a solução, e a Tremendous.cash planeja expandir essa rede por meio de parcerias com mais gamers D2C e outras empresas do grupo Flipkart, disse Sikaria.

O cartão seguro gera receita de desconto para o comerciante nas transações e financia o reembolso, disse Sikaria. “Obviamente, há uma taxa de aquisição padrão para o banco parceiro que cobramos do banco, então isso também é uma monetização para nós”, acrescentou.

A Tremendous.cash planeja emitir cerca de 200 mil cartões garantidos por mês sob sua parceria com a Kotak antes de expandir para outros bancos, disse Sikaria.

Até agora, a Flipkart investiu cerca de US$ 50 milhões na Tremendous.cash para iniciar suas operações. À medida que o negócio cresce, a fintech planeia levantar capital adicional – possivelmente também de investidores externos.

“Precisamos de mais capital durante pelo menos alguns anos”, disse Sikaria. “Muito em breve começaremos a formular a nossa estratégia de aumento de capital.”

Ele se recusou a dizer se a próxima rodada viria da Flipkart ou de investidores externos, mas observou que Tremendous.cash está recebendo interesse de “muitos investidores”.

Enquanto isso, Sikaria disse que a empresa está mantendo seu consumo de caixa baixo, descrevendo seu consumo mensal atual como um “número baixo de um milhão de dígitos”, sem fornecer detalhes.

Ele acrescentou que a Tremendous.cash está deliberadamente se concentrando nos 10 a 30 milhões de usuários principais da Índia, em vez de competir com gamers de pagamento do mercado de massa, como Google Pay ou PhonePe, que têm como alvo centenas de milhões.

“O que queremos fazer é construir uma franquia formidável de cartões seguros com um lucro e lucro lucrativo – para nós, para o banco e também para nossos clientes”, disse Sikaria.